Fonds de private equity: accroître la valeur de tout votre portefeuille ?

C’est l’une des stratégies les plus priorisées pour augmenter la valeur des sociétés en portefeuille. L’efficacité opérationnelle est un terme très large. Il inclut des mesures telles que la délocalisation d’usines, la réduction des coûts d’achat ou l’optimisation de la chaîne d’approvisionnement. Par exemple, un fonds de private equity souhaite réduire les coûts d’approvisionnement d’une entreprise industrielle. Il peut alors élaborer une stratégie détaillée pour y parvenir. Cela peut inclure la négociation avec les fournisseurs, la prévision et la gestion de la demande de matériaux à l’avance.

Même une minuscule réduction de 10 % des coûts d’approvisionnement peut augmenter considérablement le bénéfice global. Un autre exemple concerne l’amélioration de l’efficacité de l’équipe interne. Cela peut être fait par la créatin de nouveaux processus. Employer la bonne personne pour diriger l’équipe et la rendre plus productive est aussi crutial. Un point que nous aborderons en détail plus loin dans cet article.

Mais une chose est sûre. Il suffit parfois d’un simple brainstorming et d’une amélioration des opérations commerciales pour que les holdings puissent réduire leurs coûts, augmenter leurs revenus et aider leur équipe à atteindre un niveau de performance maximal.

Si vous ne savez pas ce qu’est le deleveraging, vous devriez comprendre la signification du mot « leverage » (levier), qui signifie dette dans ce cas. « Deleveraging » devrait maintenant avoir plus de sens. Une entreprise qui est financièrement faible peut avoir du mal à augmenter sa valeur. Souvent, les entreprises en portefeuille s’endettent lourdement pour financer leur croissance. Cependant, les choses ne se passent pas toujours comme prévu et le ratio dette/bénéfice d’une entreprise pourrait augmenter de façon drastique.

C’est à ce moment-là que les fonds de private equity peuvent intervenir et gérer, ou plutôt « équilibrer » le ratio dette/bénéfice ou dette/capital. Cela se fait soit en réduisant les dettes, soit en augmentant les bénéfices. Les dettes peuvent être réduites en vendant des actifs, en fermant des points de vente peu performants ou en réduisant les effectifs. L’autre côté (ou le meilleur côté) du ratio peut être équilibré en augmentant le capital ou les bénéfices. Il peut être très difficile pour une société en portefeuille peu performante d’y parvenir par elle-même. Cependant, avec les conseils et le leadership des sociétés de capital-investissement, il est possible d’atteindre un ratio dette/bénéfice parfait.

Que la valeur d’une entreprise augmente ou non est en fin de compte décidée par les clients. Une raison très courante pour laquelle la plupart des entreprises échouent est de ne pas avoir assez de clients. Une étude menée par Microsoft a révélé que 50 % des clients choisiront la marque d’un concurrent s’il offre un meilleur service. Il n’y a donc aucun moyen d’y échapper, les sociétés en portefeuille doivent fournir de la valeur aux clients de manière constante avant et après l’achat. Il existe de nombreuses façons d’accroître la valeur des produits, des services et de l’expérience d’achat d’une entreprise. Cependant, nous allons discuter de la transformation numérique pour l’instant, car elle est souvent sous-estimée.

La transformation numérique consiste essentiellement à utiliser la technologie pour améliorer ou modifier les processus opérationnels, la culture et la création de valeur d’une entreprise. Par exemple, plusieurs entreprises de chaussures permettent désormais aux acheteurs en ligne de personnaliser complètement leurs chaussures. Les acheteurs peuvent maintenant choisir parmi des dizaines de couleurs différentes, ajouter des motifs et faire imprimer un texte personnalisé sur leurs chaussures.

Les fonds de private equity engagent des consultants freelance qui peuvent les aider à intégrer la transformation numérique dans les entreprises de leur portefeuille. La transformation numérique nécessite de nouvelles idées et de nouvelles perspectives, ce que les consultants freelance offrent régulièrement à leurs clients. Il est probable que l’équipe interne n’ait pas le temps ou l’expertise nécessaire pour explorer et élaborer des stratégies pour les nouvelles avancées de l’entreprise. C’est pourquoi, dans ce cas, embaucher des consultants freelance pourrait être une bonne solution, et probablement la seule option.

En conclusion

L’augmentation de la valeur d’une entreprise ne concerne pas seulement l’entreprise en tant qu’entité, mais aussi son personnel et ses clients. Les fonds de private equity améliorent la valeur d’une entreprise en gardant à l’esprit une vision plus large. Il ne fait aucun doute que l’efficacité opérationnelle et l’ingénierie financière sont essentielles à l’amélioration de la valeur d’une société en portefeuille.

Cependant, le recrutement du personnel adéquat, comme les managers provisoires et les consultants freelance, est tout aussi important, tout comme le fait d’apporter une valeur massive aux clients grâce à un service client irréprochable et des produits/services avancés. Et c’est ainsi que les fonds de private equity offrent plus qu’un simple investissement financier pour stimuler la valeur de leurs sociétés en portefeuille.